Investing.com — Chewy, ikinci çeyrek kazançlarının ardından bu hafta iki analist yükseltmesi aldı. Seaport Research ve Deutsche Bank, şirketin uzun vadeli büyüme beklentileri konusunda olumlu görüş bildirdi.
Seaport Research, “sürekli ciro momentumu ve pazar payı kazanımları” gerekçesiyle Chewy’yi Nötr’den Al’a yükseltti ve 47 dolar hedef fiyat belirledi.
Firma, Chewy’nin çeyrekte kaydettiği %8,6’lık yıllık gelir büyümesine dikkat çekti. Bu büyüme, aktif müşteri başına net satışlardaki güç ve dirençli marjlarla desteklendi.
Daha yüksek SG&A maliyetleri kazanç sonrası hisse senedi üzerinde baskı yaratsa da, Seaport, Chewy+ üyeliği ve taze gıda gibi girişimlere yapılan yatırımların gelecekteki pazar payı kazanımlarını artıracağını belirtti.
Analistler şöyle yazdı: “Olumlu temel tezimiz, [Chewy’nin] güçlü markasıyla ABD evcil hayvan sektöründeki lider konumuna ve ölçek verimlilikleri ile daha yüksek marjlı alanlardan %10+ uzun vadeli EBITDA marjı beklentilerine dayanmaktadır.”
Deutsche Bank da Chewy’yi Al’a yükseltti ve %28 potansiyel yükseliş öngörerek 45 dolar hedef belirledi.
Analist Lee Horowitz, firmanın önceki ihtiyatlı yaklaşımının, büyüme yatırımlarının zayıf bir evcil hayvan sektörü ortamında kazançlar üzerinde baskı oluşturacağı endişesinden kaynaklandığını belirtti.
Bununla birlikte, yönetim yatırım stratejisini açıkladıktan sonra, Deutsche Bank artık bu girişimleri Chewy’nin uzun vadeli kazanç gücünü artırıcı olarak görüyor.
Horowitz şunları yazdı: “2026 ve sonrası için hızlandırıcı gelir büyümesine yönelik, aşağı yönlü risklerden daha fazla kaldıraç olduğu görülüyor.” Analist, Chewy’nin özel etiketli tüketim malzemeleri ve taze gıda teklifleri gibi yüksek yaşam boyu değere sahip ürünlere yönelimini işaret etti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
