Investing.com — Morgan Stanley, Carnival hisselerini Perşembe günü Ağırlıklı Al’a yükseltti. Banka, bu yılki sert hisse fiyatı düşüşünün ardından risk-getiri profilinin iyileştiğini belirtti.
Analist Jamie Rollo, firmanın “atağa geçtiğini” söyledi. Bununla birlikte kazanç tahminlerini düşürdüklerini ve hedef fiyatları indirdiklerini ekledi.
Rollo şunları yazdı: “CCL’nin zirveden yıl başından bu yana yüzde 28’lik düşüşü, FY26 ve FY27 için yüzde 14 ve yüzde 6’lık EPS tahmin düşüşlerimizi aşıyor.”
Analist, düşüşün “Irak Savaşı, Rusya-Ukrayna ve Arap Baharı dönemlerindeki düşüşlerle aynı seviyede” olduğunu kaydetti. Şirketin “bu çatışmalar sona erdikten sonra önemli toparlanmalar gördüğünü” belirtti.
Morgan Stanley, hisselerin artık “FY27e F/K 10 katın altında” işlem gördüğünü söyledi.
Banka, FY26 net gelir getirisi varsayımını 100 baz puan düşürerek yüzde 2,0’a çekti. “Daha zayıf Avrupa talebini” gerekçe gösterdi. Ancak erken kontrollerin “henüz yaygın iptaller göstermediğini” kaydetti.
Ayrıca Carnival’ın Ortadoğu’daki sınırlı maruziyetine dikkat çekti. Kapasitenin yüzde 1-2’si bu bölgede bulunuyor. Yüksek yakıt hassasiyetine de değindi. Petrolde varil başına her 10 dolarlık değişim FY26 EPS’sini yüzde 5 etkiliyor.
Morgan Stanley, ABD hedef fiyatını 31 dolara ve İngiltere hedefini 2.350 peniye düşürdü. Buna rağmen mevcut durumun geçmiş talep şoklarına benzediğini belirtti.
Rollo şunları yazdı: Tarihsel olarak yüzde 30’luk düşüşler “yüzde 40-120 arasında toparlanmalar” üretti. Bu rakamlar “hisseyi yükseltmemizde bize güven veriyor” dedi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
